Алроса: истощение запасов алмазов - триггер для роста цен

Опубликовано 13 ноября 2024, 14:11

Начальник управления по корпоративным финансам и рынкам капитала Группа АЛРОСА Сергей Тахиев на 35 конференции Smart-Lab

"Цены алмазов находятся на историческом дне"
"60% мировых запасов алмазов - в России"
"Рентабельность Алросы в 2 раза выше чем у конкурентов"
"Истощение запасов - триггер, который будет двигать цены вверх"
"Индийские огранщики накопили большие запасы, продают с 23 года, остался небольшой объем"
"Статистика: цены вырастут на 40-60% от дна в течение 24-30 месяцев"
"Продажи 2024П = $13 млрд, продажи 10 лет средние = $17 млрд (весь рынок)"
"Доля Азии на рынке люкса растет"
"Средняя цена упала со 165 в 2010-е до $125/карат"
"Индусам выгоднее скидывать запасы"
"В 1-м квартале был рост импорта со стороны Индии (с 18 до 30 млн карат)"
"Добыча 110-115-120 млн карат, спрос 125 млн карат, дефицит будет корректироваться за счет роста цен (Алроса добывает 34 млн карат)"
"Искусственные алмазы: цена упала с $3300 до $200/Кт"
"Природный $6000, его аналог = $150-350 "
"85% себестоимости - фиксированная, увеличение цены - в FCF"
"Если бы я был аналитиком, я бы оставил капекс на уровне 65 млрд"
"Период сниженных результатов длится 6 мес, мы в нем сейчас находимся"
"Когда Индия будет пополнять запасы, компания покажет офигенский результат"
"De Beers делает все, чтобы запасы снизились, из 40 млн карат осталось около 10 млн"

Во время Smart-Lab 2024 было много желающих воспользоваться акцией от Совкомбанк Инвестиции "торгуй без комиссии до конца 2024 года", которую он презентовал на своем стенде.

Это выгодное предложение для новых и действующих клиентов Совкомбанка (не совершавших сделок последние 6 месяцев).
Участвовать просто: напишите промокод ВДО2024 в чат мобильного приложения/ веб-кабинета и укажите номер договора. В течение 5 рабочих дней промокод будет применён, и вы сможете торговать бесплатно.

Открыть счет: invest.sovcombank.ru

Канал Market Power:
t.me/+q0pIhUeqzKI4MjVi

Импульс - социальная сеть для инвесторов:
marketpower.pro/impulse?utm_so...

ЭйБот от MarketPower
t.me/MarketPowerBot

Для тех у кого тормозит ютуб, напоминаю, что все видосы мы дублируем сюда:
vk.com/video/@smartlabru
rutube.ru/channel/25760253
Подпишись там и смотри без тормозов

00:00 - Сергей Тахиев, Алроса
02:15 - Коротко о компании
03:10 - Что такое алмаз и рынок алмазов
05:40 - Три идеи на рынке алмазов
07:10 - Три основных мифа вокруг алмазов
11:00 - Разочарование акциями люксовых компаний
12:20 - География покупок бриллиантов
14:20 - Дефицит алмазов
16:15 - Цена импорта алмазов в Индию
16:50 - Годовые продажи алмазов (в объеме)
17:30 - Продажи люкса в США и Китае
19:00 - Покупатели бриллиантов
20:20 - Прогноз по ценам на алмазы
20:50 - Рост запасов в Индии
23:30 - Как оценить когда закончатся запасы у индусов?
25:30 - Искуственные бриллианты
27:30 - Наполеон и алюминий
30:00 - Хватит ли денег на дивы?
37:00 - Внешние риски
40:00 - Сделка по покупке золотых активов
41:50 - Откуда в Индии миллионеры?
42:20 - Есть ли планы выпускать синтетику?
43:10 - Как живут конкуренты Алросы
45:30 - Вопросы от Элвиса Марламова

#конфасмартлаба #smartlab