Астра: менеджмент мотивирован утроить прибыль за 2 года

Опубликовано 5 декабря 2024, 15:20

IR директор Группы Астра Владислав Аншаков на 35 конференции Smart-Lab.

Во время Smart-Lab 2024 было много желающих воспользоваться акцией от Совкомбанк Инвестиции "торгуй без комиссии до конца 2024 года", которую он презентовал на своем стенде.

Это выгодное предложение для новых и действующих клиентов Совкомбанка (не совершавших сделок последние 6 месяцев).
Участвовать просто: напишите промокод ВДО2024 в чат мобильного приложения/ веб-кабинета и укажите номер договора. В течение 5 рабочих дней промокод будет применён, и вы сможете торговать бесплатно.

Открыть счет: invest.sovcombank.ru

Канал Market Power:
t.me/+q0pIhUeqzKI4MjVi

Импульс - социальная сеть для инвесторов:
marketpower.pro/impulse?utm_so...

ЭйБот от MarketPower
t.me/MarketPowerBot

Для тех у кого тормозит ютуб, напоминаю, что все видосы мы дублируем сюда:
vk.com/video/@smartlabru
rutube.ru/channel/25760253
Подпишись там и смотри без тормозов

#конфасмартлаба #smartlab

00:00 - Владислав Аншаков
01:00 - Об Астре
03:50 - Почему Астра стоит дорого?
05:50 - Финансовые результаты
07:20 - Корп управление
07:50 - Гайденс и мотивация
09:00 - Ккрепление экосистемы
11:10 - Ответы на вопросы
11:45 - Исключение российских людей из Линукса
12:30 - Использование опен сорс
13:45 - Рынок инфраструктурного ПО
15:50 - Наиболее маржинальные продукты
17:00 - Пенетрация по продуктам
19:00 - Повторные обращения клиентов
20:15 - Какая ситуация с персоналом
23:40 - Включение в РИИ
26:00 - Зарубежная экспансия
27:40 - Рентабельность при экспансии
30:30 - Что если иностранцы вернутся?
33:40 - Риск ухода B2B клиентов
36:40 - Программа перехода на отеч ПО растягивается
37:50 - Почему таргетируете чистую прибыль?
39:50 - Рост зарплат и рост сотрудников
41:50 - Рост маржи при росте выручки
44:00 - Покупка акций Владом на свой счет

за 9 мес рост отгрузок в 2 раза
У Астры P/E(2025)=12,1 vs P/E(2025)=12,4 у Диасофт и 31х у Microsoft (E - за вычетом капитализированных затрат)
До 50% выручки может приходить в декабре
Менеджмент замотивирован увеличить прибыль в 3 раза за 2 года (относ 2023 года)
Мотивация 2 млн акций или 0,9% из квазиказначейского пакета, 130 чел
Рентаб ebitda= 44%, див пэйаут =50% от NIC
Налоговых льгот при попадании в сектор РИИ не будет так как ограничение по капе 75 млрд
Оценка темпов роста рынка 25% ежегодно (Strategy Partners)
Мы не собираемся увеличивать долю капит затрат от выручки
Долгосрочно маржинальность должна расти, краткосрочно у нас будут капзатраты на разработку