SMARTWEEK: А Вы готовы к обвалу в августе?

Опубликовано 15 июля 2018, 21:48

Валютный рынок

Биткоин на текущий момент торгуется ниже отметки 6500 долларов за 1 биткоин. Мы видим, что ситуация не поменялась, цена после выхода из треугольника продолжает двигаться вниз. На мой взгляд, целью данного снижения может быть уровень 4000 долларов за 1 биткоин. Другая валютная пара, евро-доллар, по прежнему находится на уровне поддержки, этот уровень поддержки проходит в диапазоне 1,16-1,15, на мой взгляд, последний тест был достаточно глубоким, чтобы появились опасения по поводу бычьего сценария, лично я сейчас нахожусь по этому активу вне рынка, ожидаю движения в район 1,25-1,27, но уже допускаю отмену бычьего сценария и движение на нижние поддержки. Главными доводами в пользу медвежьего сценария по этой паре являются фундаментальные показатели: ФРС продолжает политику повышения ставок, и при этом мы видим сокращение баланса ФРС. В то же время Европейский Центральный Банк продолжает стимулирование, и ставки не повышаются. Очень многие аналитики сходятся во мнении, что, скорее всего, в августе произойдет достаточно серьезное движение на этом рынке, то есть те предпосылки фундаментальные, которые сложились на рынке, они должны быть реализованы, по мнению этих аналитиков, в августе. У нас в августе происходит много чего интересного, поэтому будьте готовы к тому, что в августе 2018 года будет очень высокая волатильность на нашем рынке и на мировых рынках в том числе. Кстати, о нашем рынке: валютная пара евро-рубль как раз-таки предполагает движение вверх, то есть наш рубль может сильно ослабнуть по отношению к евро, такое обычно происходит при резком укреплении доллара (курс нашего рубля очень сильно зависит от внешних факторов, мы это знаем). Итак, что можно ожидать, смотря на этот график? Мы видим, что цена пробила уровень сопротивления, оттестировала в качестве поддержки, это чистый бычий паттерн. Цена отсюда скорее всего пойдет вверх, и мы можем пробить уровень 78 рублей за 1 евро и уйти на более верхние значения, возможно, даже на перехай в район 90 рублей за 1 евро. Такой сценарий можно предположить, исходя из технической картины текущего графика. Пока у нас нет оснований полагать, что данный сценарий будет реализован, но если предположить, что в августе будет большая буря на мировых площадках и доллар резко будет укрепляться в этот период, то такой сценарий будет вполне вероятен. В общем, если ваш риск зависит от курса рубля, самое время задуматься об этом прямо сейчас. Мы видим абсолютно такую же картину на валютной паре доллар-рубль: цена пробила уровень сопротивления, и мы находимся над этим уровнем, то есть сейчас он стал поддержкой. Причем, обратите внимание, идет накопление выше данного уровня, диапазон накопления 60-64 рубля, и куда цена выйдет после этого накопления, пока неизвестно. Но на мой взгляд, учитывая статистическую историю данного паттерна, скорее всего цена пойдет вверх. И это как раз коррелирует с тем, о чем я сейчас говорил — у нас появляются риски на август месяц этого года.

Фондовый рынок

Что при этом сценарии стоит ожидать от российского фондового индекса? Сейчас мы видим развитие бычьего сценария: цена двигается в рамках восходящего канала, но в случае, если возникает буря в августе, то мы, скорее всего, пробьем уровень 1100 пунктов и у медведей появляется сигнал на открытие коротких позиций. Какова цель после появления подобного сигнала? С классической теории технического анализа, цена, скорее всего, в два раза расширит предыдущий канал. То есть, если мы нарисуем точно такой же канал ниже данного уровня поддержки, то нижняя граница данного канала сейчас проходит в районе 800 пунктов. Теоретически, мы можем сделать движение в пределах 200-300 пунктов по РТС, это, в принципе, в пределах нормы, мы даже не обновим минимума 2016 года. Пока, еще раз повторюсь, у нас нет оснований полагать, что будет реализован данный сценарий, но будьте внимательны на август этого года, вам нужно озаботиться о сохранности ваших портфелей именно сейчас.

iticapital.ru © ITI Capital

123317 г. Москва, Пресненская набережная, д.8, стр.1,
МФК «Город столиц», Северная башня, 8 этаж,
+7 (495) 933 32 32, 8 800 200 32 35
г. Санкт-Петербург, 26-я линия, В.О., д.15,
корпус 2, офис 5.14, +7 (812) 322 74 55